2016至2018年,國內(nèi)半導(dǎo)體、顯示面板等行業(yè)掀起了一陣投資建廠的熱潮,也帶動對潔凈室系統(tǒng)工程的整體市場需求,促使國內(nèi)潔凈室系統(tǒng)工程企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展。
2019年起,國內(nèi)半導(dǎo)體、顯示面板等大項目陸續(xù)進(jìn)入收尾階段,同時,由于半導(dǎo)體行業(yè)總體處于下行周期以及中美貿(mào)易戰(zhàn)、日韓爭端等不確定因素太多,導(dǎo)致國內(nèi)新建的半導(dǎo)體項目總體呈減少的狀態(tài),行業(yè)競爭加劇,多數(shù)潔凈室系統(tǒng)工程訂單也被部分優(yōu)勢企業(yè)獲得。
市場競爭日益激烈
據(jù)了解,我國潔凈室工程服務(wù)行業(yè)市場化程度較高,屬于完全競爭的格局,整個市場較為分散,行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多,但技術(shù)實力參差不齊,業(yè)務(wù)規(guī)模較大的企業(yè)是十一科技、中電二公司和中電四公司。
2018下半年起,全球半導(dǎo)體市場進(jìn)入下行周期,國內(nèi)興建晶圓廠的熱潮也在明顯減弱,作為半導(dǎo)體上游的潔凈室工程行業(yè),身處其中的每家企業(yè)都能感到冷意,而頭部企業(yè)往往能率先做出反應(yīng)。
作為國內(nèi)最大的集成電路工程設(shè)計院,2019年初,十一科技就實施了“三化”(項目中小化、低利化、多元化)戰(zhàn)略,并積極開拓電子之外的生物醫(yī)藥、新能源、物流、軍工、工業(yè)等領(lǐng)域。
在此情況下,十一科技2019年實現(xiàn)營業(yè)收入125.23億元(電子高科技和高端制造工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比61.17%;新能源工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比15.34%;物流與民用建筑技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比6%;光伏發(fā)電業(yè)務(wù)收入占比3.23%;生物醫(yī)藥與保健技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占比1.28%)及利潤總額5.72億元,同比分別增長16.39%和20.58%。在連續(xù)保持兩位數(shù)增長的同時,全年營收及利潤指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高。
不過,并非每家企業(yè)都能夠?qū)崿F(xiàn)逆勢增長,多數(shù)潔凈室工程企業(yè)要面對的卻是市場競爭日益激烈,公司業(yè)績大幅下滑的危機(jī)。
2019年,專注于潔凈室工程服務(wù)行業(yè)的亞翔集成實現(xiàn)營業(yè)收入 18.69億元,同比下降了 17.12%,凈利潤 1.01億元,同比下降了37.13%。
除2019年業(yè)績下滑外,亞翔集成未來業(yè)績也不容樂觀。據(jù)披露其2019年底未完工項目的數(shù)量為36個,合同金額20.04億元。而2018年底未完工項目的數(shù)量為38個,合同金額33.92億元。
盡管亞翔集成的合同數(shù)量并未大幅減少,但合同金額出現(xiàn)較大幅度的下滑,未來業(yè)績承壓。當(dāng)然,這也并非是亞翔集成一家所面臨的情況。
筆者從多名業(yè)內(nèi)人士了解到,2019年潔凈室工程行業(yè)的整體情況就不太好,項目沒有前幾年多,2020年在疫情的影響下,投資方更為保守,晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)、建線也有延遲。
行業(yè)變革即將開啟
集微網(wǎng)曾報道,業(yè)內(nèi)人士稱,近年來,國內(nèi)新建了大量的晶圓代工廠,但半導(dǎo)體市場需求并未能持續(xù),高端設(shè)計并未跟上,潛在的產(chǎn)能過剩風(fēng)險即將浮出水面,短期內(nèi)將不會再有大量新建晶圓廠的現(xiàn)象。
同時,相對于前些年大規(guī)模建設(shè)動輒上百億投資的晶圓廠和顯示面板廠,當(dāng)前的國內(nèi)資本在項目投資上更為謹(jǐn)慎,也更多地關(guān)注國內(nèi)急需突破的半導(dǎo)體材料領(lǐng)域,而這類項目投資金額相對較小,在潔凈室工程方面的投入亦是如此。
在市場行情不佳時,多數(shù)企業(yè)會選擇犧牲利潤從而取得訂單。筆者了解到,2019年間,潔凈室工程行業(yè)出現(xiàn)了多起虧本的競標(biāo),其中,某企業(yè)甚至以低同行約一億元的價格競標(biāo)一個二次配比項目。
據(jù)知情人士稱,上述企業(yè)想上市,因此虧本接了幾個大項目。
據(jù)了解,科創(chuàng)板開板以來,半導(dǎo)體行業(yè)就掀起了一波上市潮,產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)中符合條件的企業(yè)多數(shù)都啟動的上市計劃,而潔凈室工程行業(yè)也不例外。據(jù)知情人士表示,目前,圣暉、柏誠等潔凈室工程企業(yè)都啟動了上市計劃。
虧本競爭或是低利競爭顯然不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,而尋求多元化發(fā)展是潔凈室工程企業(yè)擺脫行業(yè)現(xiàn)狀的方式之一。
隨著下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、大氣污染加劇及生物安全隔離的需要等,潔凈室應(yīng)用的領(lǐng)域更加廣泛,對潔凈室的需求已從電子行業(yè)向醫(yī)藥、醫(yī)療、生物工程行業(yè)延伸。
目前,除十一科技外,中電二、中電四、柏誠、亞翔集成、至純科技等都在積極向醫(yī)藥領(lǐng)域發(fā)展。
不過,醫(yī)藥項目并不如半導(dǎo)體行業(yè)投資額度巨大,業(yè)內(nèi)人士指出,部分企業(yè)已經(jīng)在靠醫(yī)藥項目“續(xù)命”了,但醫(yī)藥項目會越來越精細(xì),不會有超大規(guī)模的投資,主要往生物醫(yī)藥、靶向藥等方向發(fā)展。
當(dāng)行業(yè)情況不佳時,市場洗牌并會加速到來。對此,業(yè)內(nèi)人士表示,雖然市場行情很差,但目前接觸到的競爭對手都還在堅持,暫時沒出現(xiàn)倒閉或整合的情況,也沒看到行業(yè)的變革策略,不過裁員的企業(yè)倒是不少。
當(dāng)前,潔凈室工程行業(yè)處于市場行情較差的時期,行業(yè)競爭日益激烈,行業(yè)變革一觸即發(fā),而每次變革都會發(fā)生行業(yè)巨變,部分企業(yè)被淘汰,也會有部分企業(yè)能夠快速成長起來。在此情況下,究竟是誰能把握變革中的機(jī)會從林立的潔凈室工程企業(yè)中迅速脫穎而出,也只能讓時間給出答案。